华润医药拿下博雅生物控制权 围绕血液制品开展深度合作

博雅生物(300294)9月30日晚间公告，高特佳集团与华润医药控股签订了《股份转让协议》、《表决权委托协议》；同时，华润医药控股与博雅生物签署了《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》。完成后，华润医药控股将成为公司控股股东，中国华润将成为公司实际控制人，国务院国资委将成为公司最终实际控制人。

早在两天前，9月28日，华润医药(3320.HK)、博雅生物双双发布公告，华润医药拟收购高特佳集团所持博雅生物不低于16%股权，并受托高特佳集团所持公司剩余的股份表决权。

中国华润成为实控人

本次交易是一个涉及“本次股份转让+本次表决权委托+本次发行”的整体方案。博雅生物控股股东高特佳集团与华润医药控股于9月30日签订了《股份转让协议》、《表决权委托协议》；《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》。

根据《股份转让协议》，高特佳集团拟将其持有的博雅生物6933万股股份（占公司股份总数的16%）协议转让给华润医药控股。根据《表决权委托协议》，高特佳集团拟将其持有的博雅生物5705股股份（占公司股份总数的13.1656%）的表决权委托给华润医药控股。根据《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》，华润医药控股拟认购博雅生物8667股股票。

按照本次博雅生物发行股份数量为8667万股计算，本次发行完成后，华润医药控股通过受让原有股份、表决权委托及认购向特定对象发行的股票，将持有博雅生物30%股份，合计将拥有公司2.13亿股股票的表决权，占本次发行后博雅生物总股本40.97%，故本次发行完成后，华润医药控股将成为博雅生物控股股东，中国华润将成为公司实际控制人，国务院国资委将成为公司最终实际控制人。

具体来看，高特佳集团向华润医药控股转让博雅生物16%股份，经双方友好协商确定每股受让价格为38元，股份转让总价款为26.35亿元。同时，华润医药控股拟认购博雅生物发行的全部8667股股票，发行价为31.43元/股，募集资金总额不超过27.34亿元扣除发行费用后全部用于补充营运资金。换言之，华润医药控股拿下博雅生物总耗资将近54亿元。

博雅生物最新收盘价40.25元，总市值174.41亿元.

华润补齐血液板块

博雅生物主要从事血液制品的研发、生产和销售，主要产品有白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子3大类。目前，博雅生物是全国白蛋白、静注人免疫球蛋白规格最全的生产企业之一，也是全国少数三类产品齐全的企业之一。

博雅生物表示，股权变动是为了进一步强化上市公司与华润医药体系的资本合作，推动双方利用各自的资源和优势，围绕血液制品、化药、生化药、原料药等行业开展深度业务合作，进一步加快公司的发展，提高公司服务水平。

本次权益变动将有利于上市公司优化股权结构，推动主营业务迭代升级，提升上市公司的长期盈利能力，让上市公司与全体股东共享企业发展带来的红利，推动上市公司可持续发展。

博雅生物表示，高特佳集团和华润医药认可博雅生物作为血液制品平台的价值，高特佳集团积极协助华润医药取得博雅生物的控制权，并实现博雅生物平稳过渡、健康发展。

值得注意的是，高特佳集团在权益报告书中称，信息披露义务人及其一致行动人将根据经营及资金需求在未来12个月继续减持上市公司股份。

资料显示，华润医药集团有限公司是华润(集团)有限公司根据国务院国资委“打造央企医药平台”的要求，在重组央企华源集团、三九集团医药资源的基础上成立的大型药品制造和分销企业，为华润集团整合发展国内医药产业的全资企业。

目前，已经归集到华润医药板块的上市公司有6家，分别为A股公司华润三九、华润双鹤、江中药业、东阿阿胶，H股公司华润医药、华润医疗。