海立股份拟募资近16亿元 加码新能源车用空调压缩机业务

在布局新能源汽车产业链上，海立股份加码投资。10月20日晚间，上市公司发布公告，拟通过非公开发行募集资金不超过15.94亿元，用于新增年产65万台新能源车用空调压缩机项目、海立集团建设海立科技创新中心项目和偿还有息负债。同日，海立股份披露调整激励计划考核目标。

加码新能源汽车产业链

主营空调压缩机的海立股份，不断加码新能源车用空调压缩机业务。继2020年9月初，海立股份已经披露拟收购马瑞利以其与汽车空调压缩机、汽车空调系统相关的资产等，本次定增将再度投向新能源汽车产业链。

预案显示，本次海立股份拟非公开发行数量不超过2.65亿股（含本数），募集资金不超过15.94亿元。其中，市公司拟投资5.75亿元，扩充海立新能源的现有产能；项目完全达产后，公司每年将新增新能源车用空调压缩机产能65万台，测算税后内部收益率为16.27%。

从销售情况来看，海立股份新能源车用空调压缩机销量目前呈现逐年增长，2017年-2019年，分别实现销售8.33万台、10.06万台和18.81万台。自批量供货以来，海立新能源累计销售新能源车用空调压缩机已突破50万台，广泛用于新能源乘用车、新能源客车、电池冷却、冷冻冷藏以及其他一些专用车领域，其中包括宇通、金龙、中通、北汽、吉利等新能源客车及乘用车厂商产品。

另外，本次募投最大的项目为海立集团建设海立科技创新中心，该中心建成后将拥有约300人的专业研发团队，重点打造先进电机、驱动算 法以及热管理系统等方面的研发能力，将建设新能源汽车电驱动技 术研发中心、环境模拟实验室，支持海立股份全球产品的设计与研发、实验与验证、全球工厂的产品改进和质量提高以及对全球客户的增值服务。

大股东也将参与本次定增。发行完成后控股股东电气总公司及其一致行动人累计持股比例不超过30%，其余股份由其他发行对象现金认购；但并未披露第二大股东格力电器是否参与认购。目前大股东合计持股27.07%。

根据规划，未来海立股份将以“发展核心零部件及关联产业的战略导向型企业集团”为战略定位，以“压缩机、电机、驱动控制、冷暖关联、汽车零部件”为五大产业方向，聚焦节能与新能源汽车零部件，持续加大研发投入，发展汽车空调及热管理系统、电驱动系统等新业务。

调整激励计划考核目标

除了定增事项外，海立股份还公告了调整A股限制性股票激励计划，考核年度后延，调整为2021-2023年，各年公司层面业绩指标也做出调整，有升有降。

其中，商用空调压缩机（PAC）实现销量从不低于330万台升至340万台；2021年新能源车用电动空调压缩机市场份额目标不低于10%，而2022年归属于公司股东的净利润五年复合增长率从11%下调至不低于4%，2022年新能源车用电动空调压缩机市场份额从不低于11%微调至12%；2024年归母净利润六年的复合增长率目标为不低于9%。另外，激励计划有效期也有所延长。

对于上述相关调整，海立股份指出2020年因新冠疫情的影响，上半年的空调生产旺季各企业生产计划中断，随着疫情全球蔓延各地工厂无法全面复工复产；同时市场需求大幅下降，出口订单从二季度开始锐减，海外市场整体预计下滑，行业下行导致市场竞争加剧、产品价格下探，公司对空调压缩机直接和间接出口到海外市场的销售影响将会持续，预计将会影响原定的2021年及后续经营计划。

海立股份上半年业绩承压。半年报显示，受疫情以及汽车市场下滑影响，2020年上半年海立股份净利润同比下降近7成至5375万元。

同日，上市公司还披露了股东减持进展。截至10月20日，富生控股及葛明已累计减持约0.07%，集中竞价减持时间已超过减持计划时间的一半，其减持计划尚未实施完毕。