京东方A调整交易方式 75.5亿元增资成都显示持股35.03%

京东方A(000725)11月30日晚公告，公司和成都中电熊猫显示科技有限公司（以下简称“成都显示”）股东经协商确定，拟调整成都显示股权交易方案，即通过非公开协议增资的形式，拟以1元/股价格向成都显示增资75.5亿元，较每股评估值（0.91元/股）溢价约10%。增资方案仍可实现京东方对成都显示的实际控制。

此前在9月24日，京东方A宣布拟以不低于评估价收购成都显示51%股权。当时的公告显示，交易标的包括成都先进制造，空港兴城集团和空港兴城建管共同合计持有的成都显示的51%股权，交易价格不低于评估价。根据评估报告，成都显示全部权益评估价值为127.95亿元，成都G8.6公司51%股权对应评估值为65.26亿元。

成都显示G8.6生产线总投资280亿元，设计产能为120K/月玻璃基板。京东方A当时表示，由于成都显示G8.6产线2018年量产，生产设备较新，VA和氧化物等工艺稳定，能够对应8K超高清、高刷新率等高端产品，盈利能力较强且提升潜力较大；可经济切割50、58、70寸等差异化尺寸产品，有效完善京东方产品和产线体系；并能够与京东方成都、重庆、绵阳等现有产线高效联动，进一步强化集聚发展，对京东方未来发展具有巨大促进作用，故拟溢价收购其51%股权。

而京东方A11月30日晚间披露的公告显示，成都显示的股东成都先进制造产业投资有限公司、成都空港兴城投资集团有限公司、成都空港兴城建设管理有限公司“为实现国有资产保值增值，根据其战略规划，拟引进优质合作伙伴，进一步加强成都G8.6TFT-LCD生产线运营管理能力，提高投资收益水平；同时，考虑到成都显示未来补充流动资金、偿还长期贷款等资金需求，拟将此前的股权转让方案调整为引入战略合作方京东方向成都显示增资，补充成都显示现金流等，快速提高产线运营管理水平，提升整体竞争力。”

京东方A和成都显示股东经协商确定，拟调整成都显示股权交易方案，即通过非公开协议增资的形式，拟以1元/股价格向成都显示增资75.5亿元，持有成都显示35.0348%的股权，上述价格较每股评估值（0.91元/股）溢价约10%。公司强调称，增资方案仍可实现京东方对成都显示的实际控制。

京东方A同时表示，整合过渡期内，公司存在一定业绩和资金压力。对此，公司运营团队将强化精益管理，提升营运效率，改善经营业绩，保障公司日常经营周转及银行还款资金等需要。此外，公司还将联合交易对手方与各合作金融机构持续沟通，争取金融机构对该项目的支持。