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水滴公司也要上市了!去年营收超30亿,三年亏超10亿!腾讯又是重要股东

康殷 · 2021-04-17 20:50 来源:证券时报·e公司

互联网保险公司水滴公司正式启动赴美IPO。

水滴公司创始人为沈鹏,曾为美团第10号员工,及美团外卖全国负责人。美国证券交易委员会文件显示,互联网保险平台水滴公司提交IPO申请,拟在纽交所挂牌上市,股票代码为“WDH”。IPO暂定筹资额为1亿美元,募集资金的用途是加强和扩大健康服务和健康保险业务、研发。

招股书显示,“水滴保”平台2020年的首年度保费达人民币144亿元以上,截至2020年12月31日的累计付费保单数量达到3070万份。截至2020年12月31日,超过3.4亿人通过“水滴公司”平台向170余万名病人捐赠了总计超过人民币370亿元的钱款。

累计付费保单3070万张

水滴公司成立于2016年4月,旗下曾有“水滴互助”、“水滴筹”、“水滴保”三大业务,是目前中国发展速度最快的互联网健康保障平台。

水滴公司的营收从2018年的2.381亿元增长到2019年的15.110亿元,增幅为534.6%;2020年进一步增长100.4%,达到30.279亿元(约合4.641亿美元)。水滴公司在2018年、2019年和2020年的净亏损分别为2.092亿元、3.215亿元和6.639亿元(约合1.017亿美元)。

截至2020年12月31日,水滴保已经与62家保险公司达成合作,提供200款健康险和寿险产品,其中大部分是与保险公司联合设计的,充分利用了水滴对消费者需求和保险精算的深刻理解。水滴保的平台设计以移动化为先,数字化为本,与保险公司的系统深度连接,确保从承保到理赔服务的整个过程中,用户体验流畅且友好。在2020年,水滴保平台产生了超过144亿元人民币的首年度保费。截至2020年12月31日,累计付费保单数量达到3070万张。

截至2020年12月31日,超过3.4亿人通过水滴筹平台向超过170万名病人捐赠了总计超过370亿元人民币的资金。根据艾瑞咨询的数据,水滴筹2020年的筹款金额在中国所有大病筹款平台中排名第一。

2016年5月至2021年3月,水滴运营了水滴互助,这个平台使会员可以相互帮助,减轻100多种危重疾病的医疗费用负担。

水滴公司2018年、2019年、2020年成本与费用分别为4.26亿元、17亿元、35.24亿元(约5.4亿美元),成本与费用中开支最高的为销售与市场费用,分别为1.85亿元、10.56亿元、21.3亿元(约3.26亿美元)。

水滴公司2018年、2019年、2020年运营亏损分别为1.88亿元、1.95亿元、4.96亿元(约7605万美元)。水滴公司2018年、2019年、2020年经调整净亏损分别为1.6亿元、2.97亿元、2.84亿元(约4352.5万美元);AdjustedEBITDA分别为-1.4亿元、-1.59亿元、-2.47亿元(约3790万美元)。

腾讯是第一大机构股东

“水滴筹”几乎无人不知。近年来水滴公司在商业模式及道德方面的问题一直备受争议,然而从融资情况看,其广受知名投资机构的青睐。

回顾看来,水滴公司成立以来获得过多次融资,沈鹏从美团办完离职手续,第一笔天使投资5000万元就到账,投资方包括腾讯、IDG、高榕、点亮基金、真格基金。

2019年,水滴公司先后完成近5亿元的B轮融资,及超10亿元的C轮融资。2020年8月,水滴公司宣布已完成2.3亿美元的D轮系列融资,由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投,IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。

招股书的股权结构显示,水滴公司在IPO之前,水滴董事长兼首席执行官沈鹏等核心管理层持有9.62亿股普通股,持股比例为26.4%。其中,沈鹏家族持股为8.02亿股,持股约21.97%。

腾讯为第一大机构股东,通过旗下的意像架构投资(香港)有限公司持有水滴公司22.1%股份,博裕资本、高榕资本、瑞士再保险三家机构分别持股11.9%、6.5%、5.7%。水滴公司的投资者还包括IDG资本、美团、创新工场等投资方。

早在今年3月就传出水滴公司IPO的而消息,当时指出,水滴公司几句话未来一个季度内赴美IPO,最新估值已达百亿美金。

但进入今年3月底,水滴公司旗下水滴互助平台宣布服务模式升级,原平台互助计划终止。对此,水滴筹官方还曾发布声明,澄清水滴筹与水滴互助的关系,称水滴筹为免费的个人大病求助互联网服务平台,水滴筹与水滴互助是水滴公司旗下两个完全不同的独立业务。目前水滴筹业务照常运营,不受水滴互助升级影响,将持续为筹款用户提供大病筹款服务,也坚持不会向用户收取任何服务费。

水滴筹还就用户关心的平台资金安全问题作出了回应称,水滴筹已与平安银行达成合作,筹款资金将直接进入银行主体的专管户,与水滴筹平台自有资金隔离,实现专门管理、专门使用。

根据艾瑞咨询的报告,2019年,中国医疗服务总支出达到7万亿元,其中4.7万亿元不在社会医疗保险、商业保险或其他补充医疗保障的覆盖范围之内。随着水滴在中国成为一个值得信赖的品牌,该公司正处于一个有利的地位上,将可抓住这一保险和医疗服务的市场机遇。根据艾瑞咨询的一项公开调查,在独立第三方保险分销平台和大病筹款平台中,水滴保险和水滴筹的品牌知名度均排名第一。

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