e公司讯，中信建投策略分析师陈果等表示，当前市场处于U型底部区域，静待政策宽松加码。市场下一阶段重点将在布局疫情修复+政策放松的组合上。行业配置上：1）参照20Q2疫情控制后申万二级消费相关行业业绩环比弹性及涨跌幅表现，可选消费优选免税、白酒、汽车；2）成长优选医药（CXO、中药等）、军工、光伏。三者全年高景气有保障，且尤其军工、CXO当前PE（TTM）分位分别处于5年20%、10%的低分位，更显性价比。