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股权转让+要约收购 基石资本旗下机构拟入主聚隆科技

陈丽湘 · 2019-05-19 19:37 来源:证券时报·e公司

基石投资旗下机构入股聚隆科技(300475)有了新进展,不但出资7.4亿元从实控人手里接过26%股份,还拟再进一步要约收购13%股份,目的是取得聚隆科技控制权。聚隆科技股票将于5月20日上午开市起复牌。

如果这份要约收购计划最终实施,基石投资旗下机构将取得上市公司39.43%股份,其包括股权转让和要约收购在内的总金额将超过11亿元。

直指控制权

5月19日晚间,聚隆科技披露要约收购公告,称深圳市领泰基石投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“领泰基石”)及其一致行动人领驰基石、领汇基石、弘唯基石已于5月16日与上市公司实控人刘军、刘翔、宁国汇智及其他18个自然人股东签订了股份转让协议,拟通过协议转让方式收购聚隆科技5286万股,占聚隆科技全部已发行股份总数的26.43%,收购价格为14元/股。

此外,领泰基石及其一致行动人还发起要约收购聚隆科技的计划,拟向聚隆科技其他股份要约收购2600万股,占上市公司总股本的13%,要约收购价格仍然为14元/股。

上述受让股份和要约收购如果最终成功实施,那领泰基石及其一致行动人将合计持有聚隆科技7886万股股份,占上市公司总股本的39.43%,超过目前上市公司的实控人刘军、刘翔父子(转让股权后持股35.48%),将成为新的实际控制人。

14元/股,相比聚隆科技停牌前的收盘价10.18元/股溢价约37.52%。如果按聚隆科技最新30个交易日的加权平均价格11.21元/股算,溢价约24.89%。

按此计算,领泰基石及其一致行动人将花费7.4亿元从和3.64亿元进一步要约收购,合计11.04亿元。根据公告,本次要约收购将以现金支付的方式,所需资金来源于收购人自有资金及自筹资金。

企查查资料显示,领泰基石成立于2018年,主要从事投资业务,截至目前尚未实际开展经营,认缴出资额超过4亿元,执行事务合伙人为领信基石,实际控制人为张维。

领信基石所控制的核心企业达11家,除领泰基石外,本次要约收购方领汇基石、领驰基石均为其控制下的企业。其中,领驰基石注册资本为3亿元,领汇基石注册资本为40亿元。

张维是基石资本的董事长,本次收购的领泰基石及其一致行动人均为其控制下的企业。基石资本官网显示,这是一家总部位于深圳的股权投资管理机构,管理规模逾500亿元。其投资的企业主要在先进制造、TMT、医疗健康、消费与服务等领域,所投已上市企业包括迈瑞医疗、蔚蓝生物、泉峰汽车、科蓝软件等,未上市的知名企业有柔宇科技等等。

公告称,领泰基石及其一致行动人入主聚隆科技是“基于对当前宏观经济与国内资本市场发展的信心,对上市公司未来发展前景以及当前投资价值的认同”,拟通过本次收购取得上市公司控制权,不以终止上市公司上市地位为目的。

意在改善上市公司经营

聚隆科技是是一家专业从事新型、高效节能洗衣机减速离合器研产销的企业,主要应用于家用电器洗衣机整机,客户包括海尔、美的以及海信等等。

相比基石系资金的大举入股,聚隆科技自2015年上市以来业绩并不出众,净利润逐年下滑,2015年至2018年分别为1.05亿元、9651万元、8539万元、2341万元。

不过,聚隆科技的业绩似乎正在好转。今年一季度,聚隆科技实现营收5793万元,同比增长12.38%;归属于上市公司股东的净利润为1917万元,扭亏为盈。虽然这其中,包含了1134万元的理财产品投资收益和385万元政府补贴收入,但除却这部分收益的影响,公司相比去年一季度也已实现扭亏。这也可以从该公司营业利润2125万元而去年同期为63万元中得到佐证。

在一季报中,聚隆科技预计今年1-6月份归属于上市公司股东的净利润为3000万元至3275万元,较上年同期932.97万元增加221.55%至251.03%。增长的主要原因是销售收入较上年同期有所增加,另外,非经常性损益的影响约为1900万元,较上年同期995.50万元增加904.5万元左右。

尽管如此,聚隆科技仍在一季报中坦言,洗衣机减速离合器行业属于充分竞争、高度市场化的行业,存在市场竞争加剧的风险。

领泰基石及其一致行动人在要约收购公告中表示,完成要约收购后,将利用自身运营管理经验以及产业资源,协助上市公司开拓市场,以改善上市公司经营状况。

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