西部矿业全资子公司拟实施市场化债转股 工银投资及农银投资将各出资不超10亿元

西部矿业(601168)9月11日晚公告，公司拟引进工银金融资产投资有限公司（下称“工银投资”）及农银金融资产投资有限公司（下称“农银投资”）各出资不超过10亿元，对公司全资子公司四川会东大梁矿业有限公司（下称“大梁矿业”）合计增资不超过20亿元，实施市场化债转股。

据了解，本次增资资金拟用于偿还西部矿业及公司子公司的金融机构借款。增资完成后，投资者对大梁矿业的持股比例合计不高于45.45%。西部矿业不参与本次增资，本次增资完成后，西部矿业仍为大梁矿业控股股东，拥有对大梁矿业的实际控制权。

工银投资控股股东为工商银行，其持有工银投资100%股权。工银投资是为落实国家供给侧结构性改革和降低企业杠杆率要求，由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一，主要从事市场化债转股业务。截至2018年12月31日，工银投资总资产433.07亿元，净资产130.65亿元，营业收入7.34亿元，2018年1-12月实现净利润5.50亿元。

农银投资控股股东为农业银行，其持有农银投资100%股权。农银投资是为落实国家供给侧结构性改革和降低企业杠杆率要求，由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一，主要从事市场化债转股业务。截至2018年12月31日，农银投资总资产334.50亿元，净资产103.48亿元，营业收入4.18亿元，2018年1-12月实现净利润2.48亿元。

大梁矿业经营范围是铅锌生产、销售；汽车货运；修理机电设备、冶金设备部件制造及设备安装；劳保用品、五金交电、建材、机电产品、汽车配件零售等。截至2018年12月31日，大梁矿业总资产21.65亿元，股东权益合计16.19亿元，营业收入8.99亿元，利润总额4.72亿元，净利润4.19亿元（以上数据经审计）。

截至2019年6月30日，大梁矿业总资产24.99亿元，股东权益合计18.08亿元，营业收入4.18亿元，利润总额2.2亿元，净利润1.86亿元（以上数据经审计）。

大梁矿业2019-2022年的业绩目标分别为3.36亿元、3.40亿元、3.41亿元、3.39亿元。工银投资及农银投资持有大梁矿业股权期间，计划每个会计年度至少进行一次分红，2020-2022年年化预期投资收益率分别为5%、5.5%和6%。

据悉，此次交易是为了积极贯彻落实国家关于供给侧结构性改革之“三去一降一补”工作的决策部署，通过引入第三方投资者对大梁矿业实施市场化债转股，能够有效降低公司利息支出，缓解资金压力，有助于降低公司整体资产负债率，不断增强企业竞争力。

在谈及本次增资对上市公司的影响时，西部矿业表示，通过本次增资，公司整体的资产负债率将显著下降，且本次增资完成后，公司仍为大梁矿业的实际控制人，不会导致公司合并报表范围发生变化。