早知道：监管叫停ETF超额换购；国家中长期科技发展规划加紧编制

摘要：今日可申购天迈科技；特朗普称“不介意到明年大选后签署贸易协议”，外交部回应；富时罗素：中国交建、宝钢股份从富时中国A50指数剔除；监管叫停ETF超额换购；国家中长期科技发展规划加紧编制；我国AMOLED产业规模扩张迅速，产业链公司望受益；苹果或支持超声波屏下指纹，行业迎爆发契机；高通发布全新骁龙移动平台，助推5G手机换机潮；嘉能可下调钴产量指引 钴市场供需格局将改善；美国三大股指全线收涨，芯片股反弹走高。

一、新股申购

今日可申购天迈科技，天迈科技发行总数约1700万股，网上发行约为1700万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：300807，申购价格：17.68元，单一账户申购上限1.7万股，申购数量500股整数倍，公司主营：智能公交领域。

二、外盘速递

1、美股

美东时间周三，美国三大股指全线止跌反弹，道指收涨0.53%，标普500收涨0.63%，纳指收涨0.54%。个股方面，苹果涨约0.9%，芯片股高盛、美光科技、AMD均涨超2%。

2、欧股

欧洲三大股指当天全线上涨。伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数涨0.42%；法国巴黎股市CAC40指数涨1.27%；德国法兰克福股市DAX指数涨1.16%。

3、黄金

纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2020年2月黄金期价4日比前一交易日下跌4.2美元，收于每盎司1480.2美元，跌幅为0.28%。

4、原油

纽约油价4日上涨，2020年1月交货的纽约轻质原油期货价格上涨2.33美元，收于每桶58.43美元。

三、主题机会

我国AMOLED产业规模扩张迅速 产业链公司望受益

截至10月，全球已建成AMOLED生产线23条，在建生产线6条。其中，中国大陆地区已建成生产线11条，在建生产线4条，总投资规模超过4000亿元。到2022年，中国大陆地区总产能将达到1686万平方米/年，全球占比超过50%。伴随多条产线的陆续建成，我国AMOLED生产技术水平也在不断提升。京东方、维信诺等主要面板企业的量产良率已爬坡至满足批量出货的需要。可关注天通股份、迈为股份、联得装备等。

苹果或支持超声波屏下指纹 行业迎爆发契机

据报道，苹果已安排代表下周与台湾触摸屏相关制造商GIS会面，讨论开发带有显示屏下指纹识别的iPhone，针对产能、良率、价格等方面敲定细节，最早于明年发布。这与巴克莱、彭博社等分析师的最新报告相吻合，他们预计苹果将在2020年或2021年发布同时具有FaceID和屏下指纹功能的iPhone。随着巨头的陆续采纳，屏下指纹产业链有望迎来更一步爆发。可关注劲拓股份、星星科技、沃格光电等。

高通发布全新骁龙移动平台 助推5G手机换机潮

高通公司在骁龙技术峰会上发布了面向明年旗舰市场的骁龙865 5G移动平台。该平台搭配X55外挂基带使用，支持独立及非独立组网、Sub-6GHz及毫米波，并集成AI引擎，计算能力是上一代产品的两倍。高通总裁安蒙表示，2022年全球5G智能手机累计出货量将超过14亿部。小米、OPPO均在峰会上表示，下一代旗舰机将搭载骁龙865。可关注顺络电子、鹏鼎控股、信维通信等。

嘉能可下调钴产量指引 钴市场供需格局将改善

嘉能可最新公布未来3年产量计划：2020-2022年钴产量分别为2.9万、3.2万、3.2万吨。由于难以获得硫酸的原因，嘉能可位于刚果民主共和国的Mutanda矿山已经暂停运营，停产于11月25日生效。该矿2018年产量约2.7万吨，全球产量占比约20%。此前嘉能可透露，该项目从年底将矿山暂停两年，此次发布的产量计划表明，2022年矿山仍难以复产。可关注华友钴业、寒锐钴业等。

三、重要财经新闻

特朗普称“不介意到明年大选后签署贸易协议” 外交部回应

特朗普称“不介意到明年大选后签署贸易协议”，外交部发言人华春莹表示，不仅是中美两国人民，一些国际金融组织和全世界都希望中美能够通过磋商达成一个互利共赢的协议，能够为世界经济复苏增长作出贡献，这符合两国人民的愿望和期待。我们不会为达成或不达成协议设定时间期限。我们的态度一贯而明确，磋商必须基于平等和相互尊重，结果必须是互利共赢、为双方所接受的。我们希望美方有些人能够更多地去倾听人民的呼声。

监管叫停ETF超额换购

据相关部门核查，近期ETF存在股票大额换购的情况，部分权重股股东认购比例超过ETF成分股的自然权重，在一定程度上增加了ETF成分股的调仓难度和冲击成本，给基金净值带来了较大的波动风险，损害了份额持有人合法权益。“我们现在收到的信息是，监管已经叫停了ETF的超额换购。”对此，深圳一位公募基金人士对记者称。

国家中长期科技发展规划加紧编制

我国新一轮科技发展规划制定工作已提上日程。从知情人士处获悉，国家中长期科技发展规划（2021-2035）编制工作正加快推进，目前圈定了50多个战略研究方向，包括科技部牵头并参与的七大板块30多个专题，及科研院校承担的20个社会招标课题。目前，国家中长期科技发展规划研究编制工作时间表基本明确，战略研究阶段主要为今年3月至12月，文本起草、论证支撑和审批发布工作主要从今年10月至2020年底陆续展开。

券商全方位布局新三板改革 正加快推进首批精选层入层申报

市场预计新三板改革政策将在年底前正式发布实施，证券公司也在马不停蹄遴选申报首批公开发行并在精选层挂牌的项目。从接近全国股转公司的人士处获悉，全国股转公司目前鼓励券商积极挖掘和储备优质企业项目，并开展尽职调查。多家券商已对新三板业务部门进行了优化调整，调整内容包括部门设置及人员调配等，部分券商将新三板业务并入了投行业务条线。同时，对于拟第一批申报进入精选层的项目，各中介机构已经进场开展尽职调查工作。

富时罗素：中国交建、宝钢股份从富时中国A50指数剔除

12月4日，富时罗素宣布将牧原股份、立讯精密纳入富时中国A50指数，将中国交建、宝钢股份从指数中剔除，该变更将于2019年12月20日星期五交易日收盘后生效。此外，药明康德、宁波银行、中信建投、华泰证券、万华化学被列为富时中国A50指数备用成分股，备选名单即刻生效，直到下季度成分股审核前，如果有一个或多个成分股被删除即选用下列备选股。

商务部称中国正推动十大自贸区谈判，RCEP即将签署

从商务部国际经贸关系司处长刘春勇处获悉，目前中国正在推动与海合会、巴勒斯坦、以色列、挪威、巴拿马、摩尔多瓦的自贸区谈判，中国与韩国的自贸区第二阶段、与秘鲁的升级版自贸区也在谈判之中，RCEP也即将签署。

A股回购规模已创历史新高

据统计，今年前11个月共有605家公司实施了回购操作，合计回购金额为1063.66亿元，这一金额远超去年。2018年全年有520家上市公司共计掏出451.22亿元进行回购。三季报显示，在605家已进行股票回购的A股公司中，138家上市公司的“回购专用证券账户”已进入公司前十大股东。其中，格力地产、远兴能源、连云港、金鹰股份、冠城大通、百利电气6家公司的相关账户更是成为公司第二大股东。

钢价上涨或引焦炭二次提价 山西主要焦企提议焦炭吨价上调50元

12月4日，据mysteel信息，目前受年末钢铁需求上涨影响，高炉开工维持高位，焦炭需求旺盛，焦炭供应偏紧运行。为了争取焦企合理利润空间、维护焦炭市场健康发展，山西省重点焦化企业提议从2019年12月5日起对焦炭价格上调50元/吨。上月底，山东省多地焦企已经提价一次，提价幅度为50元/吨。

不加税但价照涨 白酒企业抢收“春节档”

尽管有关白酒行业加征消费税的疑虑已烟消云散，但不少白酒企业赶在春节白酒销售旺季来临之前，正密集加快涨价的脚步。记者注意到，此番白酒企业的密集提价，较今年上半年的集中提价幅度略显“后劲不足”。在上一轮提价中，白酒涨价幅度在单瓶100元左右。而最新一轮提价中，调价幅度最高的为单瓶60元，其他多在单瓶20元至50元之间。与此同时，高端白酒品牌贵州茅台、五粮液等目前在此次提价潮中则按兵不动。

关注医药细分市场 基金盯上原料药投资机会

新版医保目录近日出台，医药板块再起波澜。站在当前时点，如何把握医药板块的投资机会？从记者了解的情况看，大量进口原研药通过以价换量进入医保，加剧了国内医药市场竞争。机构认为，在面临降价压力、毛利率大幅下降的环境下，成本管控显得十分重要，原料药制剂企业迎来布局机会，近期部分原料药企业受到市场追捧。

5G商用陆续落地 产业链驶入发展快车道

从运营商全面铺开5G网络建设，到5G手机等终端设备的批量面世，再到高清视频、物联网、工业互联网等场景应用成为现实，今年以来，国内5G产业迎来商用落地。设备制造商、元器件供应商和网络运营商的商业订单纷至沓来，国内5G产业链的众多企业正迎来崭新的产业机遇。

调查显示逾八成私募看好券商股中长期表现

近期，券商板块在政策面、资金面持续得到诸多利好因素支撑。一方面，券商ETF近三个多月以来持续迎来较大规模资金净申购；另一方面，上周末监管层有关“做强做优做大打造航母级头部券商”的消息，也提振了投资者对于龙头券商长期发展的偏好。来自第三方机构的最新调查显示，当前逾八成私募表示看好券商股的中长期表现，不过在短期预期上，私募研判观点偏中性。

看好创新成长 基金公司加紧布局科技类产品

近期，基金公司正在加紧对科技型产品的布局。近半个月以来，基金公司密集上报科技类、中小盘成长类基金产品，布局节奏较之前显著提升。在12月的前两个交易日里，基金公司就上报了4只科技型、中小盘产品。

四、上市公司重要公告

国投电力披露发行GDR进展：推迟发行上市

国投电力(600886)12月4日晚披露发行GDR并在伦敦证券交易所上市进展称，鉴于市场情况，公司决定推迟上市意向函所述的本次发行上市。公司认为这是一项审慎的决定，符合公司现有股东和未来股东的最大利益。

新希望：拟89.52亿元建设9个生猪养殖项目

新希望(000876)12月4日晚间公告，公司决定继续加大在生猪养殖业务的投资力度，建设广西河池等9个生猪养殖项目，项目总投资额为89.52亿元。同时，根据公司生猪产业发展战略，公司拟购买昱华农业12000头育肥场资产，收购生源农业100%股权，收购浙江一海100%股权。

东旭蓝天：重组事项稳步推进 继续停牌

东旭蓝天(000040）12月4日晚间公告，公司目前正在筹划以发行股份并支付现金方式购买海岸新洲（北京）电子技术有限公司持有的丽晶美能（北京）电子技术有限公司股权事项。截至目前，本次重组事项的相关工作正在稳步推进中。公司股票将继续停牌，停牌时间不超过5个交易日。此外，由于深交所《问询函》中部分事项尚待继续核实和完善，公司已申请延期回复，将争取于12月11日前完成回复工作。

*ST华业：公司股票终止上市

*ST华业(600240)12月4日晚公告，上海证券交易所决定终止公司股票上市，根据相关规定，公司股票将于12月12日进入退市整理期交易。

郑州银行：触发稳定股价措施启动条件

郑州银行(002936)12月4日晚间公告，公司最近一期经审计的每股净资产经除息后为4.72元，公司A股股票已连续20个交易日收盘价低于4.72元，达到触发稳定股价措施启动条件。公司将在12月19日前召开董事会，制定并公告稳定股价的具体方案。

文灿股份：筹划收购某欧洲汽车零部件企业 明起复牌

文灿股份(603348)12月4日晚间公告，公司拟以支付现金方式购买某境外公司的股权，交易尚处于筹划阶段，交易可能将构成重大资产重组。文灿股份透露，标的公司系总部位于欧洲的汽车零部件企业，在中国、法国等多个国家设有制造基地。公司股票及可转债12月5日开市起复牌。

顾家家居：高管拟增持1亿元至2亿元股份

顾家家居(603816)12月4日晚公告，公司董事兼高管李东来或其参与设立的有限合伙企业、信托计划及资管计划等，拟自公告披露之日起12个月内，增持不低于1亿元，不超过2亿元，增持价格不超过55元/股。

七匹狼：实控人大宗交易方式增持公司1.64%股份

七匹狼(002029)12月4日晚间公告，实际控制人周永伟、周少雄、周少明于当日以大宗交易方式受让了公司股东高鑫泓持有的1242.6万股公司股份，占公司目前总股本的1.64%，增持均价5.32元/股。

温氏股份：11月销售肉猪收入35.55亿元 环比下滑7.88%

温氏股份(300498)12月4日公告，公司11月销售肉鸡9003.9万只，收入29.2亿元，销售均价17.37元/公斤，环比变动分别为-14.67%、-10.70%、5.21%。11月销售肉猪81.94万头，收入35.55亿元，销售均价35.09元/公斤，环比变动分别为-8.38%、-7.88%、-3.04%。

傲农生物：1-11月生猪销量同比增长60.78%

傲农生物(603363)12月4日晚公告，2019年11月，公司生猪销售量3.4万头，销售量同比增长24.81%。1-11月，公司累计销售生猪61.49万头，销售量同比增长60.78%。2019年11月末，公司生猪存栏28.95万头，较2018年11月末增长44.99%。

民和股份：11月鸡苗销售收入环比下降6.44%

民和股份(002234)12月4日晚间公告，公司11月销售鸡苗2772.98万只，同比变动14.8%，环比变动0.6%；销售收入2.82亿元，同比变动68.95%，环比变动-6.44%。11月，公司鸡苗销售收入同比增幅较大，主要原因是11月份行业景气度持续活跃，鸡苗产品销售价格同比大幅增长、同时销量增加所致。

精功科技：客户被裁定破产清算 合同相关存货存资产减值可能

精功科技(002006)12月4日晚间公告，公司客户奥明能源被债权人申请破产清算，并已被新吴法院裁定受理。截至目前，公司与奥明能源的合同交付的部分产品金额6090万元已确认收入，其余合同金额4410万元产品尚未交付，公司已收到合同执行款项6115万元。截至目前，公司为履行该合同的相关存货约3300万元，如合同未交付部分产品均不能履行，相关存货存在资产减值的可能。