科创板创近1年新高 北上资金逆市增持

今日，A股整体微幅上扬，科创50指数表现最优，大涨2.24%，创近1年来新高。两市成交保持在万亿元以上，不过沪市缩量，深市则放量。盘面上，航空、鸿蒙概念、医美、风能等板块涨幅居前，猪肉、旅游、煤炭、种业等板块跌幅居前。北上资金净卖出逾20亿元。

自3月中旬反弹以来，科创50以逾26%的涨幅，在A股主要指数中傲视群雄，一些券商已开始提及“科创牛”。科创板上市公司定位于科技创新，而自今年以来，白马股抱团有所松动，科技股逐渐成为市场主流。近期不管是火爆的华为鸿蒙概念，还是缺货涨价的锂电池和芯片概念，以及碳中和为目标的光伏、氢能源和储能等概念，其背后的共同点就是高科技。

当前科创板中，信息技术产业市值占比近50%，一季度营收占比达42%，主要包含半导体产业链、计算机软件、通信物联网等数字经济板块；其次为生物产业，聚焦高端医疗器械、创新药研发及生物制品，市值占比约30%，一季报营收占比16%；第三则是高端制造装备产业，市值占比约10%，与一季报营收占比相当，主要涵盖高端精密制造设备、新能源发电设备及运输设备等。

另外，与定位相似的创业板比较，科创板明显滞涨。科创板2019年末推出初始指数1000点的科创50指数，至今年3月份最低1212点，一年半涨幅仅20%，而同期创业板指则大涨60%以上，科创50指数涨幅远低于成长性不如它的创业板指，存在强烈的补涨要求。

北上资金6月以来小幅净卖出A股逾4亿元，却逆市净买入科创板个股合计逾12亿元。目前仅有20余只科创板股纳入到沪股通标的中，6月以来绝大部分都获得净买入。

中微公司市首批上市的科创板公司之一，主营高端半导体微观加工设备，深耕芯片制造刻蚀领域，研制出了国内第一台电介质刻蚀机，是我国集成电路设备行业的领先企业。日前，中微公司宣布，首台 8 英寸甚高频去耦合反应离子 CCP 刻蚀设备 Primo AD-RIE 200顺利付运客户生产线。

近两年，全球 8 英寸晶圆加工设备一直处于紧缺状态，且市场供应始终难以满足应用需求。此次，中微公司基于其 12 英寸 CCP 刻蚀设备技术，推出了 8 英寸 CCP 刻蚀设备，对于进一步拓展市场，提升行业影响力将会发挥重要作用。

6月以来北上资金斥资4.67亿元大幅增持中微公司340万股，为6月来北上资金净买入最多得科创板个股。持股由5月底的107万股增至447万股，增仓幅度高达318%，也是增仓幅度最高的科创板个股。睿创微纳、澜起科技等6月来也获得北上资金超亿元的净买入，石头科技、美迪西等北上资金持仓量在6月翻倍。

光大证券表示，随着后疫情时代世界经济格局重塑、新经济产业兴起，科技创新成为中国经济发展转型的关键，医药生物、新能源、芯片等产业具有广阔的前景和成长空间，科创创业50指数业绩表现优异，具备较高的投资价值。

国盛证券也指出，长期看，科创板不仅将受益于产业需求的持续扩张，还将受益于技术进步的推动，业绩高增有望更具可持续性。着眼未来，利率边际上行，资金增量放缓，驱动场内资金由“躺平”转向“内卷”，业绩高增长将成为资金博弈的挖掘重点，而聚焦长期硬核赛道的科创板预计将成为市场主攻方向。