通产丽星全资收购力合科创过会 清研投控晋身控股股东

历经逾10个月筹备，通产丽星(002243)55亿元全资收购力合科创100%股权并募集配套资金5亿元的重大资产重组交易，10月21日获证监会有条件通过。

本次交易完成后，清研投控将持有通产丽星35.79%股份（不考虑配套融资）晋身为控股股东，由于通产集团和清研投控同受深投控控制，实际控制人仍为深圳市国资委。

重组预案显示，本次交易前，通产丽星的主营业务为化妆品、日用品、保健品及食品塑料包装和汽车轻量化解决方案和产品服务。本次交易完成后，上市公司将形成“包装材料+科创服务”的双主业格局。上市公司在业务和资产得到优化的同时，也将进入全新的发展阶段。

清研投控上位控股股东

去年12月，通产丽星披露重组预案，拟向清研投控、嘉实元泰、红豆骏达、鼎晟合泰、永卓恒基等9家企业发行股份购买其持有的力合科创100%股权。

根据修订后的重组方案，通产丽星作价55亿元收购力合科创100%股权的交易标的范围有所调整，力合科创子公司力合创投持有的力合科创创投40%的股权以及力合英飞创投40%的股权拟进行剥离，不纳入本次重组标的范围。

此外，配套募集资金的用途，也由原来计划用于补充标的公司流动资金，新增了用于标的公司募投项目的用途。预案显示，拟使用配套募集资金3.46亿元用于力合仲恺创新基地建设。

本次交易前，通产丽星总股本为3.65亿股，控股股东通产集团持有上市公司51.52%股份。按照本次重组对力合科创的55亿元的交易对价、6.88元/股的发行价格测算，本次交易完成后清研投控将持有上市公司35.79%股份（不考虑配套融资），成为上市公司控股股东。

不过，由于通产集团和清研投控同受深投控控制，上市公司实际控制人仍为深圳市国资委不变。因此本次交易不会导致上市公司控制权和实际控制人发生变更。

新增科技创新相关业务

重组方案显示，本次重组的标的力合科创主营业务为推进科技成果转化和创新企业孵化的科技创新服务，是国内最早的科技创新服务机构之一。依托深圳清华大学研究院品牌优势以及深圳国资体系良好的社会公信力优势，经过科技创新服务领域近20年耕耘，逐渐在科技成果转化、人才培养、企业孵化等方面的形成了鲜明特色。

截至目前，力合科创自建运营的创新基地包括深圳清华信息港、珠海清华科技园、力合（佛山）科技园、力合双清创新基地等。此外，受托运营多个创新基地，分别位于湘潭、南京、深圳、佛山等地。与区域政府就地区科技创新服务达成深度合作，构建了城市之间、地区之间的产业资源互通渠道

目前，力合科创已经形成了四个方面的盈利模式。一是为全球高校院所及科研人员客户提供提供科技成果转移转化服务、对接市场需求，为科技企业家提供创业辅导、企业家培训等服务；二是为初创型科技企业提供创业辅导、空间载体、技术对接、战略规划、企业内训、投资孵化、产业链对接等全方位服务。三是针对具有技术转型升级诉求的传统成熟企业，为其提供产业研究、转型解决方案等多种服务；四是针对有区域经济转型升级需求的地方政府，通过推广产学研深度融合的科技创新孵化体系建设，助力当地经济在创新驱动下的高质量发展。

财务数据显示，力合科创分别在2017年、2018年和2019年1-6月实现归母净利润2.81亿元、2.62亿元和1.46亿元；截至2019年6月底，力合科创的净资产为29亿元。

重组方案显示，力合科创目前已经成长为国内科技创新服务领域的行业标杆。力合科创通过重组进入上市公司，符合《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》中的相关政策导向，有利于粤港澳大湾区国际科技创新中心建设。

通过本次交易，通产丽星的融资功能和品牌优势将为力合科创主营业务的快速发展提供更为充足的动力，进而有利于打造全国领先的科技服务平台，推动深圳市科技服务行业的发展。