楚恒投资拟部分要约收购公司股票 *ST梦舟迎来避免面值退市“救生圈”

虽然控股股东和实控人方面此前没有完成增持承诺，但是*ST梦舟很快迎来了新的增持方。

*ST梦舟5月28日晚间公告，公司收到持股5%以下的股东楚恒投资通知，决定以部分要约收购方式增持公司股份。预定收购的股份数量2.247亿股。要约收购完成后将持有*ST梦舟15%的股份，要约价格1.2元/股。

根据相关规定，要约价格不低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格，也不低于要约收购提示性公告日前30个交易日该种股票每日加权平均价格的算术平均值。那么，1.2元每股的价格处于一个什么水平呢？

对此，可以从两个方面进行考量。

一方面，5月28日，*ST梦舟最新股价为1.08元。本次要约收购提示性公告日前30个交易日，*ST梦舟股票每日加权平均价格的算术平均值为1.01元/股。由此可见，要约收购价格较30日加权平均价格高20%左右，较最新收盘价高10%以上。

另一方面，在本次要约收购提示性公告日前6个月内，楚恒投资取得*ST梦舟股票的最高价格为1.13元/股。计算可知，要约收购价格较此价格也高出一定比例。

楚恒投资要约收购公司股票，面临两大背景。

第一，*ST梦舟股价面临面值退市风险。本次要约收购，显然有利于公司避免踩踏面值退市的红线。

不过在今晚公告中，*ST梦舟明确，本次要约收购为部分要约收购，旨在为公司纾困，不以终止*ST梦舟上市地位为目的。

第二，*ST梦舟正在转型的关键窗口期。

今年5月5日*ST梦舟曾发布公告，公司拟在省、市一级产权交易中心将公司拥有的影视文化板块资产整体挂牌转让，交易标的为西安梦舟100%股权及其下属所有资产。此外，公司拟受让控股子公司鑫古河剩余40%股权，价格为1.28亿元。这意味着，*ST梦舟将退出影视圈重回主业的"青铜时代"。

值得注意的是，此前，李瑞金于2018年9月取得*ST梦舟实际控制权后，公开承诺“在取得上市公司控制权之日起12个月内，本人或其一致行动人、霍尔果斯船山文化传媒有限公司继续完成船山文化原增持计划中剩余需增持的股份数”，不过，后续未在承诺期限内履行继续增持上市公司股份的公开承诺。