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微贷网被立案侦查 汉鼎宇佑提示金融资产公允价值变动风险

叶玲珍 · 2020-07-05 21:20 来源:证券时报·e公司

从曾经的利润贡献“大拿”到如今的“资产包袱”,微贷网爆雷的连锁反应正持续蔓延。

7月5日晚间,汉鼎宇佑(300300)公告,因微贷网涉嫌非法吸收公众存款被公安机关立案侦査,公司所持金融资产可能存在较大金额的公允价值变动风险。截至目前,汉鼎宇佑通过全资子公司汉鼎宇佑科技有限公司间接持有微贷网14.13%股权。

值得一提的是,微贷网的“危机”此前便已显现。早在2019年,因互联网金融市场环境变化,汉鼎宇佑对微贷网计提6.5亿元长期股权投资减值准备,释放了大部分风险。截至一季度末,该项资产账面价值仅剩1.55亿元。经估算,预计6月末,上述资产账面价值将进一步缩水至0.76亿元。

过去几年间,微贷网曾被各路资本看好,业务迅速发展,并于2018年登陆纽交所上市。如今业务每况愈下直至爆雷,在令人唏嘘的同时,更让投资者经历了从高峰到低估的“落差”。

回溯2015年,汉鼎宇佑因看好互联网金融发展前景,通过全资子公司以1.5亿元收购微贷网5%的股权;2016年-2017年,汉鼎宇佑分别耗资2.4亿元、3.47亿元,从实控人下属企业杭州汉鼎宇佑股权投资合伙企业(有限合伙)手中收购微贷网8%、6.66%股权。

耗资数亿持续收购股权的同时,汉鼎宇佑也充分享受了微贷网持续发展的红利。数据显示,2016-2018年,微贷网业务呈现高速增长态势,分别实现净利润3.25亿元、5.44亿元、6.77亿元,为汉鼎宇佑贡献净利润1003.41万元、7015.14万元、1亿元,约占上市公司当年利润总额的22%、73%、79%,堪称利润贡献“大拿”。

与此同时,汉鼎宇佑也在微贷网的股权腾挪中获取了丰厚的投资收益。2017-2018年,汉鼎宇佑分别向深圳华声前海投资有限公司、北京千山信远投资管理有限公司,以1.7亿元、1.275亿元转让微贷网2%、1.5%股权,获取股权处置收益8443万元、6149.91万元。

然而,进入2019年,互联网金融环境急速变化,微贷网业绩出现下滑,当年虽以净利润4.23亿元让汉鼎宇佑在权益法下确认投资收益5977万元,但也因为监管政策及行业环境的影响致股价持续下跌,引发汉鼎宇佑长期股权投资大额减值达6.5亿元,直接导致上市公司当年大幅亏损近8亿元。

数据显示,微贷网于2018年11月15日纽交所上市,开盘价为10.5美元/股,随后一个月拉高至13.63美元/股,此后便一路下行,目前收盘价仅为1.33美元/股,较最高点已跌去超90%。

记者关注到,此前汉鼎宇佑曾向微贷网派驻董事,对其经营有重大影响,因此将微贷网置于长期股权投资,按权益法核算。截至今年5月末,汉鼎宇佑派驻微贷网的董事已辞职,视为丧失了对微贷网的重大影响,按照相关规定,公司所持微贷网剩余股权将由权益法计量变更为按公允价值计量,且变动计入当期损益的金融资产。

业内人士表示,在权益法核算下,如果被投企业净资产为零或为负,上市公司需全额计提长期股权投资损失,但在公允价值计量下,影响价值的因素将主要由被投企业的股价决定,即使净资产为零或为负,股权可能仍有价值,不会导致全额计提。

汉鼎宇佑表示,目前已经明确了聚焦智慧城市和智慧医疗为核心主业的发展战略,将微贷网调整为金融资产后,对公司业绩影响主要视微贷网二级市场的股价波动情况而定。上述事件不会影响公司的战略、管理及业务开展情况,对公司现金流也不会产生影响。

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