随着我国公募基金规模突破36万亿元，海量、高频的碎片化订单处理正对传统资金清算系统构成严峻挑战。

在此背景下，鹏华基金与赢时胜(300377)近日联合成功上线行业首个“AI原生+信创双轮驱动的新一代TA资金清算系统”Alpha版本。该系统深度融合鹏华自研“玄渊”大模型与国产化全栈技术，实现从“事后核算”到“事前预测、事中控制”的智能化跃迁，标志着资管运营正式步入“智能管家”时代。

构建全链路可控清算体系

资金清算系统，作为资产管理行业的“核心动脉”与“基础设施”，不仅是连接投资者与管理人的资金纽带，更直接决定着资管机构在分秒必争的资本市场中的运行效率与安全边界。

然而，随着互联网理财带来订单量的爆发式增长，传统单体架构清算系统逐渐暴露性能瓶颈。“手工操作多、接口维护难、资金流转不透明等问题，已成为行业共同痛点。”鹏华基金首席信息官聂连杰坦言。

在此背景下，鹏华基金与赢时胜达成战略协同，成功构建并上线全新一代AI+信创版TA资金清算平台。据了解，鹏华基金与赢时胜自2025年10月起展开深度协同，仅用不到三个月时间，便完成新一代TA资金清算平台的全栈信创实施落地、平台JDK17升级、资金清算AI场景应用等开发与测试上线。系统的首要突破在于实现了资金流转的“去黑盒化”。“我们构建了统一业务台账，通过业务流水驱动自动生成凭证，彻底告别手工记账。每一笔资金都被赋予唯一数据标识，在申购、赎回、分红等全场景中实现正向推导与反向溯源，确保资金流动全程可解释、可控制。”聂连杰指出。

赢时胜副总经理、新一代大资管产品中心PMO程霞表示，新系统带来的变革不仅提升了运营效率，更强化了风险防控能力。“传统模式下，异常追溯极为困难。新系统将资金划付纳入全过程风险检查体系，实现从黑盒到透明的跨越，为机构合规运营与投资者保护提供了坚实支撑。”

AI原生+信创双轮驱动

据悉，本次发布的系统覆盖了TA及直销的日常交收、月结手续费、ETF非担保交收、T+0.5跨平台对接等核心业务，并通过五大核心突破，直击行业痛点。

首先，资金流转“去黑盒”，全链路可控可溯。传统清算模式下，资金流转如同“黑盒”，手工凭证多、复核效率低，且资金路径难以穿透，异常情况追溯困难。针对这一痛点，新一代系统重构底层数据逻辑，打造“统一业务台账”，实现资金流转从“黑盒”到“透明”的转变。

“过去业务人员需要花费大量时间处理手工凭证，复核过程繁琐且易出错，一旦出现资金异常，往往需要翻阅大量资料才能追溯源头。”聂连杰举例说。如今通过业务流水驱动，系统可自动生成台账并转化为凭证，彻底解决手工记账带来的效率低下问题。

第二，全场景自动化运营消灭“手工指令”。繁杂的手工指令是资管运营人员的一大难题，临时调整交收、银行账户扣费补款、投资人退款拆单重试等操作，既耗时又潜藏操作风险。新一代系统通过技术创新，将复杂留给代码，将简单还给运营，实现全场景自动化运营。

针对垫资及直销个人退款等个性化场景，系统依托双方数据互联互通，实现特殊业务跨系统整合，保障业务灵活性与可控性；具备智能补款与重试功能，减少因余额不足导致的手工划款；创新“一卡多户”管理模式，在银行卡维度修改信息可自动同步至关联所有账户，避免重复操作带来的遗漏风险。

第三，资金流转“看得见、算得准”。传统清算系统往往是信息孤岛，数据割裂导致业务人员无法及时反馈客户或渠道的划款查询，同时监管要求的季度结息计算也因数据颗粒度不够而面临挑战。新一代系统通过打通数据壁垒、提升数据精度，实现体验升级。“现在运营人员可通过系统明确掌握每一笔指令对应的客户及销售商收款状态，客户或渠道询问划款进度时，能够及时给出准确答复，极大提升了服务响应速度。”聂连杰介绍。

第四，AI原生赋能实现智慧预警与决策辅助。作为系统核心突破之一，新一代TA资金清算系统摒弃传统“外挂式”或“补丁式”的AI应用思路，确立“AI原生”开发范式，将鹏华“玄渊”大模型深度植入系统内核，赋予清算系统自主思考的“大脑”。

“AI原生不是简单在传统系统上增加AI功能，而是从需求分析、架构设计阶段就将AI逻辑作为核心要素，贯穿系统全生命周期。”聂连杰解释说。在资金清算检查模块与日间风控方面，系统利用大模型强大的语义理解能力，打破传统日终复核模式，实现日间异常情况实时监测，一旦发现交收进度滞后或数据异常，AI即刻预警，实现对日间业务流的全景式实时感知。在决策辅助方面，改变过去“人看报表”的模式，实现“AI读懂业务”，通过大模型与清算数据的深度耦合，系统能自动识别划款意图并实时研判，不仅能预警，更能深度解读业务状态、预测异常趋势。程霞表示，这种从0到1的AI原生开发范式，实现了真正的智能化跃迁，让清算系统从工具升级为业务伙伴，为资管运营提供全流程智能支持。

最后，全栈信创适配筑牢安全底座。为响应国家金融安全战略，新一代系统在架构层面进行彻底革新，实现全栈信创适配。系统从服务器、操作系统到数据库，实现全方位国产化适配，特别是在数据存储层适配OceanBase国产分布式数据库，确保核心数据资产完全自主可控；底层开发环境全面升级至JDK17，配合微服务架构和分布式数据库，能够从容应对未来十年的业务增长需求。聂连杰强调，全栈信创适配不仅符合国家战略要求，更提升了系统的稳定性和安全性，让系统能够更好地应对复杂网络环境和安全威胁。

赋能资管运营树立数字化转型标杆

从“账房先生”到“智能管家”，鹏华基金与赢时胜合作的TA资金清算系统Alpha版本，不仅是一次技术迭代，更是对资管运营理念的深刻革新。在AI与信创的双重驱动下，资金清算正走向更智能、更安全、更高效的新阶段，为公募基金乃至整个资管行业的数字化转型开辟了可行路径。随着金融科技与业务融合的不断深入，这样的创新实践有望引领行业迈向更高质量的发展未来。

“未来的清算系统将深度参与业务创新、风险管控、决策支持等各个环节，成为资管机构高质量发展的核心支撑。”聂连杰表示，随着金融科技的不断发展，差异化、特色化发展是公募基金行业的主旋律，而金融科技则是实现这一目标的核心驱动力，新一代TA资金清算系统的上线，为鹏华基金的差异化发展提供了坚实的技术支撑。

展望未来，聂连杰表示，鹏华基金将继续与赢时胜深化合作，持续优化系统性能与兼容性，打磨高可用、低延时的清算体系。程霞指出，赢时胜作为服务超400家金融机构的软件供应商，将持续投入研发，推动AI原生与信创技术在资管领域的深度融合，“我们期待与更多机构携手，共同推动行业数字化转型与高质量发展”。