①被动元件：核心催化为MLCC现货价上调20%，上游金属原材料涨价为主要推动力。AI服务器、新能源车等终端对MLCC需求大增且要求升级，国产厂商加速替代，2030年AI服务器MLCC市场空间将达2025年3.3倍。 ②汽车芯片龙头：公司近期公布RAID产品多领域落地及量子技术合作，汽车电子芯片需求支撑业绩，推进高端MCU芯片研发，替代英飞凌等产品。 ③无人驾驶：行业龙头Waymo巨额融资，公司也与新石器等开启无人驾驶试运营，通过切入无人货运与文旅低空物流，从传统客运向智能物流生态转型。