隔夜外盘

当地时间4月28日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.05%，纳指跌0.9%，标普500指数跌0.49%。热门科技股多数下跌，博通跌超4%，英伟达、Meta跌超1%；苹果、微软涨超1%。半导体设备与材料、存储概念股等跌幅居前，Arm跌近8%，闪迪跌超6%，阿斯麦、美光科技、AMD跌超3%。

热点聚焦

中东局势

①伊朗伊斯兰革命卫队：已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制

②特朗普：伊朗希望美国尽快“开放霍尔木兹海峡”

③美国宣布对35个伊朗相关实体及个人实施制裁

④卫星图像显示伊朗恰巴哈尔港附近海域出现多艘油轮

⑤阿联酋宣布将退出欧佩克及“欧佩克+”机制

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、建滔上调部分产品价格 覆铜板产业迎来高景气

4月28日，覆铜板行业龙头建滔集团旗下广东建滔积层板销售有限公司发布正式涨价通知，称由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板(CCL)成本急剧上升，从即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。

西部证券认为，AI服务器CCL用量达传统设备的3至5倍，2026年M9等级CCL也有望进入大规模放量阶段。在当前CCL阶段性缺货背景下，相关厂商迎来广阔导入机遇。供需共振驱动CCL量价齐升，O传统FR-4迎来高景气，高阶应用赛道将展现极强增长动能。

2、可回收火箭密集验证窗口开启 商业航天产业链有望迈入规模化量产元年

4月下旬，中国商业航天迎来可回收火箭密集验证窗口。长征十号乙、朱雀三号等多型火箭接连实施回收技术验证，国家《商业航天标准体系（1.0版）》同步落地。在产业政策与核心技术共振之下，A股产业链公司一季报业绩兑现亮眼。Wind数据显示，万得商业航天概念指数近期表现不俗，4月7日以来累计上涨6.51%。

分析人士认为，可回收技术的工程化落地将推动发射成本指数级下降，叠加政策标准体系的顶层引导，商业航天正从技术验证期迈入规模化商业应用期，卫星制造、火箭制造、地面设备等全产业链环节有望迎来价值重估。