人民财讯4月22日电，近日，光模块板块表现活跃，中际旭创、新易盛、仕佳光子等多只个股股价在本周内创出历史新高。

受全球AI算力浪潮的持续推动，光模块需求旺盛，产业链企业业绩持续向好。据已披露数据，从净利润增速来看，仕佳光子、长芯博创、光库科技、中际旭创等多家公司2025年净利润同比增幅超100%。2026年一季报方面，中际旭创业绩增速领跑，一季度营业收入同比增长192%，归母净利润同比大增262%；天孚通信、仕佳光子等公司也实现营收、净利润双增长。

国金证券表示，AI数据中心资本开支扩张，2026年全球八大云服务厂商资本开支将达6020亿美元，同比增长40%，有望带动光模块产线进入建设景气周期。

国金证券认为，目前市场对于2026年后的光通信行业存在两大核心忧虑：一是CPO（共封装光学）技术对传统可插拔模块的替代，二是“光进铜退”在短距互联中的逆转。然而，深入分析技术落地路径与厂商策略可以发现，这些风险在未来两年内更多表现为互补而非替代。

上市公司方面，近日多家产业链公司披露调研活动。天孚通信在机构调研时表示，结合当前及未来需求情况，公司今年资本开支预计将保持在相对较高水平。公司会配合客户持续进行下一代产品的研发，3.2T产品研发属于早期阶段。

仕佳光子在业绩说明会上表示，2025年，光芯片及器件作为公司核心业务，实现收入15.91亿元，同比增长162.39%，成为业绩增长的第一引擎。进入2026年一季度，公司延续增长态势，产能与订单稳步释放。目前公司适用于1.6T光模块用的AWG芯片及组件，已实现小批量出货，公司正按计划开展客户对接工作。

中际旭创近日在电话会议中表示，公司2026年一季度800G和1.6T都在持续上量，毛利率也在进一步攀升。公司仍在持续扩建产能，在建工程金额也有所提升。预计全年800G和1.6T需求都将有较大增长，后面几个季度公司有望保持出货量持续提升的趋势。目前产能在逐步释放中，每个季度都会有新的产能释放出来。此外，公司仍在持续扩产，也会提前规划下半年和明年的产能，会持续投入资本开支。