隔夜外盘

美股三大指数全线上涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.19%，纳斯达克指数涨0.1%，标普500指数涨0.19%。大型科技股涨跌不一，高通涨超8%，特斯拉涨近4%，英特尔涨超3%，英伟达涨近2%。存储芯片股继续上涨，西部数据涨逾7%，希捷科技、美光科技涨超6%，均创下历史收盘新高。光通信概念股集体大涨，应用光电大涨逾24%，Lumentum涨逾16%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.03%。虎牙涨近6%，百度涨超3%，阿里巴巴跌近2%，爱奇艺、新东方跌超2%。

热点聚焦

一、外交部介绍特朗普访华具体安排和中方期待

5月11日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。

记者提问：中方已经发布美国总统特朗普来华进行国事访问的消息。能否进一步介绍此访具体安排和中方期待？

郭嘉昆表示，应国家主席习近平邀请，特朗普总统即将对中国进行国事访问。这是中美两国元首继去年10月釜山之后再次面对面会晤，也是美国总统时隔9年再次访华。习近平主席将同特朗普总统就事关中美关系以及世界和平与发展的重大问题深入交换意见。元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中方愿同美方一道，秉持平等、尊重、互惠的精神，扩大合作、管控分歧，为变乱交织的世界注入更多的稳定性和确定性。

二、中东局势

①一艘与伊朗有关的船只通过霍尔木兹海峡

②英法将举办会议讨论恢复霍尔木兹海峡航运

③伊朗外交部发言人：解冻被冻结资产是伊合法权利

④伊朗官员：伊美就浓缩铀处置方式存在严重分歧

⑤伊朗议长：伊武装部队已做好准备应对任何侵略行为

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、三星电机计划对部分MLCC料号涨价 行业产能供需紧张

据国联民生调研，由于AI服务器领域MLCC景气度持续高涨，三星电机预计对消费电子领域部分MLCC料号实现调涨，6月1日起将实行。

研究机构认为，本次价格变动主要是因为部分料号现货价上涨较多，三星预计主要针对经销商网络进行调涨，实现对市场的调控。同时，三星后续会将更多产能切换至AI相关领域。从此次调价中，可看出整体 MLCC产品产能供需持续紧张。由于产品结构调整， MLCC景气周期有望从AI传导到消费电子，车规等领域，后续有望看到更多原厂产能调整和涨价的情况。

2、存储芯片短缺近15年最严重 涨价将持续

据报道，目前存储芯片短缺状况为近15年来最严重水平，主要受生成式AI爆发导致需求指数级增长，而供给端扩产滞后所致。综合高盛、CNBC 等机构报告，2026年全球DRAM 和NAND Flash供需缺口均创2011年以来新高，预计供应紧张局势将持续至2027年甚至更久 。

分析指出，生成式A驱动AI务器对存储需求呈现指数级增长，单台AI服务器DRAM配置约为传统服务器的8至10倍，NAND用量约为3倍以上，目前AI对存储器的需求已达行业产能的2至3倍。但‌供给端严重滞后。存储芯片扩产周期长达18至24个月，叠加前几年行业亏损导致的资本支出收缩，即便景气度回升，产能也无法快速匹配激增的需求，NAND市场可能要到2028年才会出现较为明显的新产能释放。存储芯片价格已创下历史新高，2025年以来 DRAM现货大涨超410%，2026年以来继续大涨近120%，预计涨价贯穿2026年全年。